Bắt Bill Hwang – tội đồ gây ra cú bay 20 tỷ USD trong 2 ngày rung chuyển thị trường tài chính toàn cầu, lừa ngoạn mục loạt ngân hàng sừng sỏ hàng tỷ USD
“Chúng ta có thể thanh toán cho các giao dịch hôm nay không? Tôi không biết.”
Những tuyên bố trên của một luật sư giờ đây đã trở thành bất hủ trong một bản cáo trạng liên bang. Nó nói lên tất cả: Bên trong công ty quản lý tài sản Archegos của Bill Hwang, sự hoảng loạn đang bùng lên. Hwang – tỷ phú bí ẩn đứng sau Archegos đã tích lũy một trong những khối tài sản lớn nhất thế giới – có thời điểm lên tới 160 tỷ USD.
Đó là ngày 23 tháng 3 năm 2021, và Phố Wall không hề biết rằng thị trường sắp đi xuống. Một năm sau, trong bối cảnh sự sụp đổ của Archegos gây ra làn sóng chấn động trong nền tài chính toàn cầu, Hwang bị bắt vào sáng thứ Tư, và các công tố viên liên bang lần đầu tiên công bố một tuyên bố. Một báo cáo chính thức về những gì thực sự đã xảy ra tại một văn phòng gia đình bí mật (Family Office – các công ty tư vấn quản lý tài sản tư nhân phục vụ những cá nhân có giá trị ròng cực cao).
Câu chuyện hỗn loạn được mô tả trong bản cáo trạng dài 59 trang thể hiện sự thăng trầm nhanh chóng của tài sản, không giống như bất cứ điều gì Phố Wall từng thấy. Cuối cùng, Hwang – một Cơ đốc nhân giàu có nhưng sống trong một môi trường khiêm tốn ở ngoại ô New Jersey, bị các công tố viên buộc tội có thể một tay bẻ cong thị trường thế giới theo ý mình. Các công tố viên nói rằng sự kiêu ngạo và lòng tham của Hawang đã thúc đẩy anh ta lập ra một kế hoạch trơ trẽn nhằm lừa gạt các ngân hàng lớn và thao túng thị trường.
Nếu bị kết tội tất cả các tội danh, Hwang phải đối mặt với mức án tối đa là 380 năm tù. Hwang và Giám đốc tài chính Patrick Halligan của Archegos đều bác bỏ mọi cáo buộc vào hôm thứ Tư với 11 tội danh bao gồm âm mưu lừa đảo, thao túng thị trường, gian lận chuyển tiền và gian lận chứng khoán.
Hwang với mái tóc bạch kim, mặc bộ đồ màu xanh của người Patagonia đã được tại ngoại sau khi đăng khoản tiền bảo lãnh 100 triệu USD. Cả hai sẽ trở lại tòa án vào ngày 19 tháng 5. Theo các công tố viên, kế hoạch của Hwang bắt đầu sáng tỏ sau khi tài sản cá nhân của anh ta tăng từ 1,5 tỷ USD lên 35 tỷ USD.
Archegos đã thuyết phục các ngân hàng lớn nhất cho công ty vay một số tiền lớn để tận dụng các khoản cá cược của mình trên thị trường chứng khoán – nhưng kết quả thật thảm khốc.
Khối tài sản của Hwang bốc hơi diễn ra sau khi ViacomCBS, một trong những công ty mà Hwang nắm giữ rất nhiều cổ phiếu, bắt đầu giảm giá sau khi bán số cổ phiếu mới. Archegos dường như không thể thực hiện các cuộc gọi ký quỹ – gây ra sự hoảng loạn trong công ty và các ngân hàng đã cho Hwang vay hàng tỷ đô la. Câu trả lời của Hwang là: Anh ấy đã yêu cầu các nhà giao dịch của mình mua cổ phiếu. Sau đó mua thêm. Cuối cùng, Archegos đã có thêm 900 triệu USD trong 1 ngày.
Scott Becker – Giám đốc Rủi ro phản đối việc làm đó. Giám đốc giao dịch của công ty, William Tomita, đã cầu xin Hwang nhưng không được: “Tôi đã nói chuyện với Bill và anh ấy chỉ bảo tôi tiếp tục nhận đơn đặt hàng.” (Cả hai nhân vật này đều đã nhận tội và đang hợp tác với cơ quan chức năng).
Nhưng điều đó đã không thành công và ban lãnh đạo Archegos đã chuẩn bị thực hiện một cuộc gọi ký quỹ vào ngày hôm sau. Nhưng Hwang có một số ý tưởng khác, khuyến khích các nhà giao dịch sử dụng tiền mặt cuối cùng của công ty để thao túng một số cổ phiếu nhất định nhằm tăng giá của chúng. Trong khi đó, Becker cố gắng rút càng nhiều tiền từ các ngân hàng ở Phố Wall càng tốt, khai man văn phòng gia đình của họ có 9 tỷ đô la tiền mặt trong khi sự thật không phải vậy. nó phải được.
Các tài liệu buộc tội, cuộc họp báo và thông tin về phiên tòa vẫn để lại nhiều câu hỏi chưa được giải đáp, trong đó có câu hỏi lớn: Hwang nghĩ chính xác thì nó sẽ kết thúc như thế nào?
Archegos đã để lại một vết sẹo sâu trong thế giới tài chính. Sự kiện này đã tiêu tốn của các ngân hàng toàn cầu hàng tỷ đô la, khuyến khích một cái nhìn mới mẻ về các yêu cầu tiết lộ đối với các công ty đầu tư của giới siêu giàu và truyền cảm hứng cho một cuộc điều tra sâu rộng ở Mỹ về cách Phố Wall xử lý các giao dịch khối lớn.
VÔ DANH
Điều nổi bật trong câu chuyện này là Hwang ban đầu là một ẩn số trước khi sự sụp đổ ngoạn mục của Archegos được tiết lộ.
Hwang đã làm việc cho Robertson tại quỹ Tiger Management trị giá 20 tỷ USD cho đến khi đóng cửa và mở công ty riêng của mình, Tiger Asia. Anh ta là một trong những nhân viên cũ thành công nhất của Robertson – cho đến khi anh ta vướng vào cơ quan thực thi pháp luật. Vào năm 2012, sau nhiều năm điều tra, SEC đã buộc tội Tiger Asia giao dịch nội gián và thao túng cổ phiếu ngân hàng Trung Quốc. Đơn vị này cho rằng Hwang đã “qua mặt”, nhận thông tin mật về các đợt chào bán cổ phiếu đang chờ xử lý từ các ngân hàng bảo lãnh phát hành rồi sử dụng nó để thu lợi bất chính.
Hwang đã giải quyết vụ việc đó mà không thừa nhận hoặc phủ nhận hành vi sai trái, và Tiger Asia đã nhận tội với cáo buộc gian lận điện tử của Bộ Tư pháp.
Vụ việc buộc Hwang phải rời khỏi ngành quản lý tài sản, nhưng ông nói rằng nó đã giúp củng cố lòng tin. Hwang đã tạo ra Archegos – một từ tiếng Hy Lạp có nghĩa là “thuyền trưởng” và thường được liên kết với Chúa Giê-su Christ – để quản lý tài sản của chính mình.
Khi Hwang giao dịch tài sản ở Archegos, anh ấy tổ chức các buổi đọc Kinh thánh lúc 7 giờ sáng thứ Sáu. Ở đó, khoảng 20 hoặc 30 người ngồi quanh một chiếc bàn dài, uống cà phê và nghe các bản ghi âm Kinh thánh. Hwang cũng thành lập Tổ chức Ân điển và Lòng thương xót, tổ chức có tài sản hàng trăm triệu đô la và ủng hộ nhiều tổ chức Cơ đốc giáo.
Anh ấy cũng đã gây quỹ cho tổ chức do Cahtie Wood’s ArkInvestment Management điều hành. Giống như Hwang, Wood được biết đến với việc tổ chức các cuộc họp và nghiên cứu Kinh thánh trong cái mà một số người gọi là phong trào “đức tin vào tài chính”.
COVID tấn công phụ nữ
Tuy nhiên, như chính phủ liên bang đã nói, có điều gì đó cơ bản đã thay đổi trong khoản đầu tư của Hwang khi đại dịch Covid-19 xảy ra. Cổ phiếu của ông từng là cổ phiếu lớn và có tính thanh khoản cao. Nhưng Hwang nhanh chóng chuyển sang các công ty nhỏ hơn, bao gồm một số công ty Trung Quốc.
Theo các tài liệu bị cáo buộc, Hwang “ngày càng phớt lờ nghiên cứu nội bộ của nhà phân tích Archegos trong suốt năm 2020 và 2021”, sau khi tổ chức các cuộc họp chiến lược hàng tuần. Thay vào đó, “Hwang thường dành phần lớn thời gian trong ngày để làm việc với các thương nhân”.
Trong một số trường hợp, Hwang sẽ hướng dẫn các nhà giao dịch bán cổ phiếu hoặc đặt vị thế bán vào buổi sáng (những người tham gia đang nắm giữ một số lượng cổ phiếu, họ dự đoán giá sẽ giảm). Điều này mang lại cho văn phòng gia đình nhiều khả năng giao dịch hơn để mua khi giá cần tăng.
Theo cáo trạng, “Hwang liên kết điều này với việc sử dụng đạn. Hwang chỉ đạo các nhà giao dịch sử dụng ‘đạn’ vào những thời điểm cơ hội có thể tạo ra áp lực tăng lên giá cổ phiếu. Hwang đã áp dụng chiến lược này với tần suất ngày càng tăng khi các đối tác bắt đầu cắt giảm hoặc hạn chế khả năng giao dịch bổ sung của anh ấy. ” Khi cổ phần ngày càng lớn, Hwang mở rộng danh sách các ngân hàng cung cấp đòn bẩy vốn cho Archegos.
Vào đầu năm 2021, ngay trước khi sụp đổ, Archegos nắm giữ hơn 50% cổ phần của GSX Techedu và Viacom. Hơn nữa, Hwang dường như đã tăng cường ảnh hưởng của mình hơn nữa bằng cách điều phối các giao dịch với một người được xác định là “Cố vấn-1”. Người mà Bloomberg từng đưa tin là Tao Li – người đứng đầu Teng Yue Partners, một quỹ đầu cơ có trụ sở tại New York, giám sát khối tài sản 4 tỷ USD.
Li cũng đặt cược rất nhiều vào GSX. Với việc các ngân hàng đặt giới hạn về số lượng cổ phiếu họ muốn nắm giữ trong một công ty, Hwang được cho là đã nói với “Cố vấn-1” để chuyển vị trí GSX của mình sang một ngân hàng khác, giải phóng nó. khả năng Hwang tăng tiền đặt cược.
Li và Teng Yue vẫn chưa bị buộc tội gì và Teng Yue cũng từ chối bình luận về vấn đề này.
Cuối cùng, khoản lỗ của Archegos tăng lên trên toàn cầu do các ngân hàng buộc phải bán bớt lượng lớn cổ phiếu trên thị trường. Tại Nhật Bản, Nomura Holdings lỗ 2,9 tỷ USD. Tập đoàn Credit Suisse bị lỗ 5,5 tỷ USD. Tại New York, Morgan Stanley tiết lộ khoản lỗ 911 triệu USD. Các ngân hàng này được cho là nạn nhân của các vụ lừa đảo mà Hwang chỉ đạo.
Tuy nhiên, một trong những yếu tố quan trọng nhất của vụ tai nạn này là thực tế là nó đã truyền cảm hứng cho các nhà chức trách liên bang tìm hiểu sâu hơn về cách Phố Wall xử lý việc tháo dỡ cái tên này. Danh mục đầu tư khổng lồ của Hwang.
Điều đó dẫn họ đến việc các nhà quản lý bắt đầu xem xét cách Morgan Stanley và các ngân hàng tiềm năng khác xử lý các giao dịch khối. Văn phòng Biện lý Quận New York, nơi đang giải quyết trường hợp của Hwang, hiện đang thu thập bằng chứng xung quanh việc liệu các ngân hàng có liên quan đến hoạt động bất hợp pháp hay không. Đặc biệt, một số người tham gia thị trường có biết trước thời điểm một thương vụ lớn sắp xảy ra hay không.
Nguồn: Bloomberg
